پایان نامه ارائه یک مدل رتبه بندی سهام در بورس اوراق بهادار

پایان نامه ارائه یک مدل رتبه بندی سهام در بورس اوراق بهادار

فرمت فایل دانلودی: .doc
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 114
حجم فایل: 4234
قیمت: : 100000 تومان

بخشی از متن:
چکیده:
یکی از تفاوت های مهم بین سرمایه گذاران موفق و غیر موفق را می توان در شناسایی سهام برتر از سهام غیر برتر توسط این مدیران برای سرمایه گذاری دانست. سرمایه گذاران همیشه به دنبال سرمایه گذاری در سهامی می باشند که با کمترین ریسک ممکن بیشترین بازده مورد انتظار را کسب کنند و به این ترتیب در سبد سرمایه گذاری خود مجموعه ای از سهام برتر را داشته باشند. جهت شناسایی سهام برتر در این پایان نامه یک مدل رتبه بندی سهام با استفاده از تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره می باشند که در مدل های دیگر رتبه بندی از آن استفاده نشده است. نتایج مدل رتبه بندی پیشنهادی با نتایج مدل رتبه بندی شرکت ایران تحلیل که یکی از شرکت‌ های برتر در زمینه تحلیل بازار بورس و اوراق بهادار می باشد برای 10 شرکت از صنایع خودرو سازی مورد مقایسه قرار گرفت. بررسی ها نشان داد در سطح خطای 5 درصد رابطه معنی داری بین نتایج دو مدل وجود ندارد.
واژه‎های کلیدی: رتبه بندی سهام، مدیریت سرمایه گذاری، تصمیم گیری چند معیاره، فرایند تحلیل شبکه ای، نسبت های مالی

فهرست مطالب:
چکیده
فصل اوّل: کلیات تحقیق
1-1- مقدمه    
1-2- بیان مسأله    
1-3- اهداف تحقیق    
1-4- اهمیت و ضرورت تحقیق    
1-5- فرضیه های تحقیق    
1-6- قلمرو تحقیق    
1-6-1- قلمرو موضوعی    
1-6-2- قلمرو زمانی    
1-6-3- قلمرو مکانی    
1-7- تعاریف عملیاتی    
2-7- ساختار تحقیق    
فصل دوم: مبانی نظری و ادبیات تحقیق
2-1- مقدمه    
2-2- رتبه بندی سهام    
2-3- تصمیم گیری چند معیاره    
2-3-1- فرایند تحلیل ساسله مراتبی    
2-3-1-1- ماتریس مقایسات زوجی    
2-3-1-2- اصول فرایند تحلیل سلسله مراتبی    
2-3-2- ساختار فرایند تحلیل شبکه ای    
2-3-2-1- مراحل تصمیم گیری با استفاده از ANP     
2-3-3- تصمیم گیری گروهی    
2-3-4- معیارهای انتخاب سهام    
2-3-4-1- تجزیه و تحلیل مالی    
2-3-4-2- نسبت های مالی    
2-3-4-2-1- نسبت های کارایی عملیاتی    
2-3-4-2-1-1- دفعات گردش کل دارایی ها    
2-3-4-2-1-2- گردش خالص دارییهای ثابت    
2-3-4-2-1-3- گردش حقوق صاحبان سهام    
2-3-4-2-1-4- گردش موجودی کالا     
2-3-4-2-1-5- گردش حسابهای دریافتی    
2-3-4-2-1-6- گردش حسابهای پرداختی    
2-3-4-2-2- معیارهای سودآوری    
2-3-4-2-2-1- حاشیه سود عملیات    
2-3-4-2-2-2 حاشیه سود خالص    
2-3-4-2-2-3 بازده سرمایه     
2-3-4-2-2-4- نرخ بازگشت حقوق صاحبان سهام    
2-3-4-2-2-5- بازده روی دارائی ها    
2-3-4-2-3- تحلیل ریسک    
2-3-4-2-3-1- ریسک تجاری    
2-3-4-2-3-2- اهرم عملیاتی     
2-3-4-2-3-3- ریسک مالی     
2-3-4-2-3-4- ریسک نقدینگی     
2-3-4-2-5- ریسک سیستماتیک     
2-3-4-2-4- معیار رشد بالقوه    
2-3-4-2-5- معیارهای بازار    
2-3-4-2-5-1- نسبت سود نقدی     
2-3-4-2-5-2- بازده قیمت     
2-3-4-2-5-3- بازده کل سهام    
2-3-4-2-5-4- ضریب قیمت سود هر سهم P/E     
2-4- پیشینه تحقیق     
2-4-1- تحقیقات انجام شده بر روی بازار بورس ایران    
2-4-2- تحقیقات انجام شده در خارج از کشور    
2-4-3- طبقه بندی تحقیقات انجام شده    
2-4-4- تحلیل شکاف تحقیقات گذشته و نتیجه گیری    
فصل سوم: روش تحقیق
3-1- مقدمه    
3-2- روش تحقیق    
3-3- مراحل انجام تحقیق    
3-4- روشهای جمع آوری و تحلیل داده ها    
3-5- مدل ریاضی بکار گرفته شده    
3-5-1- بی مقیاس سازی    
3-5-2- تعیین وزن معیارها از طریق ANP      
3-5-3- معیارهای مدل تصمیم گیری    
3-5-4- پارامترهای مدل     
3-5-5- مدل    
3-6- معرفی جامعه آماری    
3-7- روایی و پایان تحقیق    
3-8- آزمون فرض و اعتبار سنجی نتایج    
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده ها
4-1- مقدمه    
4-2- مسئله تصمیم و ساختار مسئله     
4-3- تشکیل ماتریس همبستگی و شبکه    
4-4- تشکیل ماتریس مقایسه زوجی و آزمون سازگاری    
4-4-1- ماتریس مقایسه زوجی خوشه ها    
4-4-2- ماتریس مقایسه زوجی خوشه ها    
4-5- تشکیل سوپرماتریس    
4-5-1- سوپر ماتریس غیر موزون    
4-5-2- ماتریس خوشه    
4-5-3- سوپر ماتریس موزون     
4-5-4- ماتریس حد    
4-6- مدل پیشنهادی رتبه بندی    
4-7- محاسبه مقدار معیارهای مدل    
4-8- محاسبه امتیاز شرکت ها و رتبه بندی    
4-9- بررسی فرض تحقیق     
4-9-1- آزمون فرض    
4-10- اعتبار سنجی نتایج    
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادها
5-1- مقدمه    
5-2- تفسیر نتایج    
5-2-1- معیارهای دل رتبه بندی سهام    
5-2-2- بررسی همبستگی مدل پیشنهادی رتبه بندی و دل شرکت ایران تحلیل    
5-2-3- کار آمدی مدل    
5-3- محدودیت‌ها و موانع تحقیق    
5-4- پیشنهادهای مبتنی بر تحقیق    
5-5- پیشنهادها برای تحقیقات آتی    
فهرست منابع و ماخذ    
پیـوسـت‌ها‌
چکیده لاتین